A股異動

A股異動來自主題

查看詳情

收購“兄弟公司”33%的股權,新奧股份(600803.SH)兩日飆21%

云知風起5 天前11.04k
新奧股份兩日漲21%

9月12日,新奧股份(600803.SH)在高開7.46%不久就被迅速拉升至漲停,截至今日收盤,該股報收11.35元/股,全天成交量明顯放大至7.72億元,最新總市值為139.53億元。

實際上,自9月10日晚間公告稱要收購新奧能源(02688.HK)32.81%的股權后,新奧股份已經在最近的兩個交易日內飆漲了21%。與此同時,新奧能源也在兩個交易日內上漲近5%。

image.png

(圖片來源:富途證券)

值得注意的是,新奧股份、新奧能源均是新奧集團旗下的上市公司,算是“兄弟公司”,該集團還擁有新智認知(603869。SH)、西藏旅游(600749。SH)兩家A股上市公司。

收購新奧能源33%股權

資料顯示,新奧股份主要業務涵蓋液化天然氣生產/銷售與投資,能源技術工程服務,甲醇等能源化工產品生產、銷售與貿易,煤炭的開采、洗選與貿易。

截至2019年8月30日,該公司的控股股東是新奧控股投資有限公司,合計持股比例為38.85%;其實際控制人則是王玉鎖。

image.png

(圖片來源:Wind)

而新奧能源是一家在港上市的投資控股公司,主要在中國境內從事投資及建設、經營及管理燃氣管道基礎設施、銷售與分銷管道燃氣、液化天然氣及其他多品類能源、能源貿易業務以及提供其他與能源供應相關的服務。

目前,新奧國際直接持有新奧能源29。26%股權,通過全資子公司精選投資持有新奧能源3。55%股權,合計持有新奧能源32。81%股權,為該公司的控股股東;其實際控制人也是王玉鎖。

這也就是說,本次股權交易為上市公司實際控制人王玉鎖控制的兩家上市公司內部整合。

具體來看此次的方案,新奧股份擬以其全資子公司新能香港所持有的聯信創投100%股權(聯信創投為持股型公司,主要資產為持有的Santos的10.07%股份。)與新奧國際所持的新奧能源3.29億股股份(截至預案簽署之日該等股份占新奧能源已發行普通股股份總數的29.26%)的等值部分進行資產置換。

與此同時,該上市公司擬以發行股份及支付現金方式向新奧國際購買上述重大資產置換中置入資產交易對價的差額部分。此次的發行價格為9.88元/股,相較于停牌前的收盤價9.38元/股,溢價率為5.33%。

此外,上市公司擬以支付現金的方式向精選投資購買其持有新奧能源3992.65萬股股份(截至預案簽署之日該等股份占新奧能源已發行普通股股份總數的3.55%)。

image.png

(圖片來源:Wind)

據悉,上市公司還擬向不超過10名投資者非公開發行股份募集資金,本次募集配套資金在扣除中介機構費用及其他相關費用后,將用于支付標的資產的現金對價。

目前,鑒于本次交易標的的交易價格尚未確定,本次交易的資產置換等值部分、股份支付數量及現金支付金額將在重組報告書(草案)中予以披露。

公告還顯示,交易對方持有的新奧能源股權存在質押情形,解除質押程序在進行中。不過,交易對方承諾,在交割日前解除標的資產一切影響其過戶給上市公司的限制措施,并保證在交割日標的股權不存在任何質押、查封、凍結等限制。

新奧能源知幾何?

事實上,新奧股份與新奧能源雖然同是新奧集團旗下專注于天然氣清潔能源領域的上市公司,但是前者的主要業務涵蓋天然氣清潔能源上游業務,而后者主要從事的是下游業務,擁有強大的天然氣分銷網絡和相關基礎設施。

據悉,截至2019年6月30日,新奧能源在中國擁有201個城市燃氣項目,覆蓋合共19個省市及自治區,現有天然氣儲配站數目191個。

從產業鏈的角度來看,拿下新奧能源的股權后有助于新奧股份在商業模式拓展,業務信息共享,運營成本降低等方面進行整合協同。

從近兩年的業績情況來看,2017年至2019年1-6月,新奧能源分別實現營收482.69億元、606.98億元、353.44億元;同期實現的歸母凈利潤分別為28.02億元、28.18億元、33.62億元。

image.png

(圖片來源:Wind)

而新奧股份在上述各報告期內的營收分別為100.36億元、136.32億元、66.73億元;同期的歸母凈利潤分別為6.31億元、13.21億元、8.85億元。

image.png

(圖片來源:Wind)

不難發現,新奧能源的營收規模比新奧股份大很多,盈利能力也要更強一些。

值得一提的是,自2016年12月22日股價達到階段性低點27.3港元/股后,新奧能源在此后的3年多時間內整體處于上升趨勢,至今日,該公司的股價達到了79.95港元/股,期間漲幅為181.51%。

image.png

(圖片來源:富途證券)

另外,在8月30日的盤中,該公司的股價曾達到89.6港元/股的歷史高點,盤中市值一度超過千億港元,此后雖然其股價有所回落,但如今的市值仍然接近900億港元(約為820億人民幣),而此次的受讓股權的新奧股份目前的市值則是139.53億元人民幣。

從目前的情況來看,此次新奧股份收購新奧能源的股權算得上是一筆“蛇吞象”式的交易。但是,目前這筆交易僅處于披露交易預案的階段,后續能否順利完成收購還需要等待多項審批,這兩天的連續漲停更多是短線資金的炒作行為,投資者還需審慎理性看待此事。

新奧能源西藏旅游新奧股份新智認知

格隆匯聲明:上文所示作者或嘉賓的觀點,都有獨特立場,投資決策需建立在獨立思考之上,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

相關文章

2019“銀發人群”洞察:移動端用戶規模接近1個億量級,區域偏好差異明顯

9 分鐘前

國家統計局:8月房地產市場總體平穩,4個一線城市新建商品住宅銷售環比上漲0.3%

3 小時前

8月樓市“穩字當頭”,有望持續向好

3 小時前

我也說兩句