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郭董又回來了!?這次的“郭臺銘概念股”能再炒起來嗎?

史蒂芬老夢5 天前13.80k
市場應該只會關心郭臺銘概念股這波能否再炒起來,以及能再炒多久。

今日上午,鴻海集團創始人郭臺銘宣布即日起將正式退出國民黨,原因是現時的國民黨“和郭先生理念背道而馳”,令其“不會眷戀這個政黨”。

郭董說得是如此情斷義絕,但旁人可能并不會關心他與他的黨之間的生離死別,而只想知道他會否再以獨立候選人身份參選明年的地區領導人選舉。對此,其競選辦公室的發言人表示將于9月17日對外宣布其是否參選的決定(將近一個星期的時間也夠改出一份驚天動地的宣言了吧)。

至于再之后的問題,還是交給韓市長去思忖吧。

市場則只會關心郭臺銘概念股這波能否再炒起來,以及能再炒多久。

對于前一個問題,答案是肯定的。

就在郭董宣布退黨不久,“郭臺銘概念股”下的富智康集團(02038.HK)股價旋即出現暴力拉升,一度漲超25%。但其后其股價出現一定回調,至收盤報1.18港元,漲幅收窄至14.56%。

A股市場上,工業富聯股價(601138。SH)下午開盤后亦一度直線拉升張超3%,但其后迅速下挫,至收盤報15。31元,僅微漲0。66%;安彩高科(600207。SH)股價午后亦一度拉升至漲停,其后隨一度下跌,但在尾盤股價再度拉升,再次觸發漲停板。

其他“直屬概念股”方面,云智匯科技(01037。HK)漲5。05%、訊智海(08051。HK)漲0。24%、鴻騰精密(06088。HK)微跌0。28%。

(圖源:富途證券)

從各大概念股的表現來看,本次郭董概念股對郭董退黨的反應似乎并不如上次其宣布參選時大。以下,讀者不妨看看郭臺銘概念股除了“郭臺銘”外,還有什么值得投資的地方。

富智康:中期扭虧為盈,毛利率仍較低

據公開資料顯示,今日股價暴漲的富智康主要為全球手機行業提供垂直整合制造服務(即代工生產),其按客戶所在地分為亞洲部、歐洲部和美洲部三個業務部門運營。另外,富智康還通過子公司從事手機設計業務。

今年上半年,富智康實現收入63.89億美元,同比下降2.65%,但在毛利方面錄得4360萬美元,較去年同期虧損3491萬美元實現扭虧為盈。其主要原因是公司2018年底調整與HMD就諾基亞品牌的合作模式。

但值得留意的是,該毛利對應毛利率僅有0.68%,處于相對較低水平。

另外,公司公司擁有人應占虧損由去年的3.48億美元大幅收窄至8408萬美元。據公司預計,今年即使再錄得虧損,亦可能較2018年的虧損8.57億美元大幅減少。

據公司透露,其收益來源高度集中,前五大客戶總共貢獻了總收益約90%。富智康并未透露具體前五大客戶的名字,但其中Sharp Corporation(夏普)為公司關聯人士,故有披露。按照公司透露,公司向夏普銷售貨品及提供服務產生的收益約占公司銷售貨品及提供服務所得總收益約8。5%。

而另外一位前五大客戶則是上文提到的諾基亞品牌授權商HMD。

從披露的兩大客戶來看,其生產的手機在全球范圍內可能并不能排上號,且在目前全球手機銷量整體下行的情況下,富智康的壓力一定也不小。但據網絡資料,富智康的主要客戶還包括國內華為、小米等廠商,其收益亦主要來自于國內手機廠商的訂單。近年以華為、小米為代表的手機廠商在國際市場上攻城略地,亦是保證了公司收益持續增長的因素。

值得一提的是,此前富智康的國際廠商客戶包括索尼和黑莓等公司,但并不含蘋果公司——該部分代工業務由鴻海在內地的代工工廠富士康負責。但在今年的中報中,公司提到自去年起,已經與一名“扎根美國的互聯網客戶”合作。且該公司現已成為富智康五大客戶之一。

該公司為全球最具創新性的互聯網公司之一,并致力為世界各地客戶及消費者提供最先進的人工智能技術手機——合理推測的話,該客戶很可能為蘋果公司。

但和富士康一樣,富智康代工生產的“血汗工廠”模式產生的利潤仍然非常有限,過去即使有產生的利潤,其金額始終有限。未來要如何提高毛利率,擺脫這種吃力不討好的生產模式,更值得公司深究。

(圖源:同花順)

從富智康全年股價表現來看,4月17日下午郭董宣布參選2020年臺灣地區領導人國民黨黨內初選當日,其股價曾一度暴漲超過50%,但之后不久后其股價即回復至暴漲前水平,直至今日再出現大漲為止,其股價表現一直較為穩定。

這或亦說明了,除了“郭臺銘”,富智康目前的業務模式前景的確不甚獲得市場青睞。

(圖源:富途證券)

而本次郭董宣布退黨,意欲再度參選,其股價漲幅表現亦不如上次大了,說明“郭臺銘”概念刺激亦變得有限。

這亦可能與郭董的參選前景有關(如果他要參選的話)。此前,郭董在黨內初選中敗北,不敵韓市長,無緣黨內提名。

“郭臺銘概念股”一覽

“郭臺銘概念股”是今年4月郭董宣布參選時,幾只因與郭董鴻海集團有股權或業務上的關聯而出現股價短期暴漲的股票的代稱。

具體而言,概念股包括鴻海旗下直屬的六家上市公司,母公司為鴻海精密工業股份有限公司(2317.TW),該公司在臺灣證券交易所上市;以及鴻海旗下在中國大陸市場及中國香港市場經營的幾家上市,即上文提及的富智康、鴻騰、云智匯科技、訊智海及工業富聯等五家公司。

除此之外,還有一些與郭董的鴻海系集團有業務或者股權關系,但并非直屬鴻海集團的“間接概念股”。

其中,有今日漲停的安彩高科,其第二大股東為富鼎電子科技(嘉善)有限公司,持有其17.04%股份,而富鼎電子為易偉投資有限公司全資子公司,其實控人為鴻海精密工業股份有限公司;鵬鼎控股(002938.SZ)間接控股股東為臺灣上市公司臻鼎控股,而臻鼎控股第一大股東為為Foxconn(FarEast)Limited,其為鴻海集團的全資子公司。

新亞制程(002388。SZ)雖與鴻海系公司無直接股權公司,但其作為電子制程系統解決方案服務商,是富士康集團的重要客戶之一,因此亦被歸入“郭臺銘概念股”。

但值得留意的是,郭董早在今年6月21日便宣布由于需要參選國民黨黨內初選,因此決定從鴻海集團董事長位置上辭任,之后亦不會回任鴻海董事長。

在郭董淡出鴻海公司營運后,集團營運將交由經營委員會9人小組負責,直至今年10月份集團董事會選出新的董事長為止。

也就是說,從經營角度而言,哪怕郭臺銘最終的確當選,郭董亦不能再干預其“概念股”公司的經營。再看其他幾只“郭臺銘概念股”股價表現,大致亦是與富智康一致,在4月份一波猛如虎的操作后不久便回歸平淡。

(圖源:富途證券)

因此,所謂的“郭董概念股”,或許不過意味著你與它的緣分就是今生今世不斷的目送著它股價暴力拉升,看著它的漲幅漸漸消失在不久之后,而郭董用他魁梧的背影默默的告訴你:

“不必追”,而已。

郭董尚且不能寄予厚望,更何況是他的概念股呢。 

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