A股投資策略

A股投資策略來自主題

查看詳情

茅臺一日蒸發近700億!為何白酒股遭市場集體拋棄?

邊疆塞外6 天前11.57k
白酒股短期或有進一步的回調空間

昨日,國家外匯局放開QFII/RQFII的投資額度。股民們本想著A股能夠借此利好消息再度揚帆上沖,卻不料上演了一場高開低走的戲碼。

盤面上,白酒板塊領跌大市,遭市場集體拋售。其中,五糧液、酒鬼酒重挫超5%,山西汾酒、貴州茅臺、今世緣、口子窖、迎駕貢酒等跌逾4%,順鑫農業、洋河股份、舍得酒業、水井坊等跌逾3%。

(來源:東方財富)

特別是A股股王——貴州茅臺好久沒有一天跌過5%了。今日,茅臺相當于蒸發市值將近700億元。

消息面上,據悉,近日有網絡傳聞稱,北京地區茅臺的價格出現大幅度回落,“從上周最高2650到今天2100”,商家出現恐慌,甚至“無人敢接貨”。

(來源:網絡)

對此,來自安信證券和民生證券的調研指出,近期茅臺的價格的確出現了下跌,主要因素是中秋期間供給增大,經銷商普遍存在旺季后適度回落預期,所以出貨意愿加強,“中秋行情接近尾聲以及部分政策性消息擾動,使得泡沫出現短期破滅。”

總之,茅臺北京區價格為全國最高,已經從高點的2600多元,跌到現在2100元左右,跌幅為20%左右。

對于未來茅臺的價格走勢,民生證券稱,依然維持未來茅臺批價趨勢性的樂觀判斷。安信證券表態,飛天茅臺的市場價在2000元以上仍是合理的,有支撐的,2500+的價格的確存在泡沫。

但茅臺的價格真的會有券商預測的那么樂觀嗎?

按照規劃,今年茅臺的產量是3萬噸左右,明年能擴產到5萬噸左右。多出來2萬噸供應量肯定會壓低市場價格,囤著大批茅臺的經銷商肯定也會追漲殺跌,所以明年這個時候1600元能不能守住真不好說。

目前,全國的高端白酒需求量大約為7萬噸。如果茅臺明年真的一口氣放量到5萬噸,將改變整個白酒高端市場格局。

茅臺為百年品牌,龍頭酒企溢價很高,5萬噸賣完應該沒有問題,但會壓低自身價格。另外,茅臺的放量,將沖擊五糧液、瀘州老窖、洋河等高端白酒的銷量。

這或許是今日白酒板塊集體重挫的主要原因吧!

聰明資金提前搶跑

在今日白酒板塊集體大跌之前,昨日北向資金就曾瘋狂拋售白酒龍頭股,包括貴州茅臺、五糧液。

據東財數據顯示,在滬股通,昨日最大凈資金流出榜首為貴州茅臺,凈流出1.47億元。在深股通,最大凈資金流出為五糧液,凈流出1.81億元。

9月以來,北向資金其實流入量非常之大,高達356億元。但從8月開始,外資對白酒股可謂態度大變,之前頻繁出現在外資凈買入額前十個股中的貴州茅臺、五糧液連續出現負凈買入額,9月以來二者凈賣出額累計約為7億元。

此外,今日北向資金更是瘋狂出貨白酒股。其中五糧液以4.07億元凈流出額位列榜首,貴州茅臺也遭凈賣出2.33億元。

除了北上資金,茅臺的“鐵粉”——但斌也在前兩天出貨了不少貴州茅臺。近期“私募大佬”但斌旗下的銀河期貨東方港灣遠見1號、遠見2號持倉有所調整,其中貴州茅臺持股市值合計降低256萬元,相當于僅僅只有2000多股。

不過但斌本人9月9日回應稱:“這兩個產品有個股持倉最高比例限制,茅臺是被動減持的,因為茅臺上漲導致超過了20%的個股持倉限制,超過部分必須賣出,屬于被動降倉位。”

尾聲

今年以來,以白酒為首的食品飲料板塊漲勢喜人。其中,白酒指數(884705)累計上漲87.87%。具體到個股,貴州茅臺累漲85.85%,連連突破1000、1100元、1150元大關,五糧液更是飆漲162.83%,滬州老窖也累漲超過123.75%,當然,小酒企漲勢都非常良好。

不管是大酒企,還是小酒企,短時間內持續超預期大漲,無疑也多多少少透支了未來的業績,一些酒企的估值存在一定的泡沫。此外,不管是國內機構,還是外資,上半年均扎堆布局食品飲料板塊,但目前看,有抱團破裂的跡象,不少機構早在8月就撤退轉戰科技板塊了。所以,短期看,白酒股還有進一步的回調空間。

不過,長期來看,貴州茅臺、五糧液等白酒龍頭企業,還將持續受益于整個白酒高端化的市場。所以,作為股王的茅臺,1000元每股根本不是事,長時間趨勢看還是“漲漲漲”。

貴州茅臺五糧液

格隆匯聲明:上文所示作者或嘉賓的觀點,都有獨特立場,投資決策需建立在獨立思考之上,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

相關文章

高盛:內地房企仍然有23%上升空間 重申碧桂園(2007.HK)“確信買入”

35 分鐘前

早報 | 郭臺銘深夜拒選;沙特阿美IPO或推遲;海南全面禁止低端制造業發展;華為發布全球首顆8K解碼芯片

4 小時前

推出超值游戲訂閱服務,蘋果為何定出“白菜價”?

19 小時前

我也說兩句