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剛剛,港交所宣布要以296億英鎊并購倫交所!

小國寶6 天前13.75k
港交所這回厲害了

9月11日下午4時,香港交易所發表了向倫敦證券交易所集團提出合并的聲明。

根據港交所通告,公司提出以現金及新發行股份并購倫敦證券交易所,作價約296億英鎊(約2867億港元)。較倫敦證券交易所集團股份于2019年9月10日之收市價每股6804便士溢價22。9%。這反映其企業價值為316 億英鎊。

消息發布后,倫交所股價漲幅擴大至15%。

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港交所在稍后的電話發布會上表示:倫交所和港交所的交易可以充分支持數據和指數策略,港交所與倫交所交易的前提是暫停倫敦證交所對Refinitiv的收購。

倫交所則通過公告的形式表示,已經收到港交所這份“高度有條件的方案”,董事會會考慮該方案,并將在適當的時候發表進一步的聲明。

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強強聯合的歷史機遇

倫敦證交所與香港交易所均為全球最重要市場的金融基礎設施,兩者如能成功結合,將創造一個全球布局、世界領先、覆蓋亞歐美三大時區、同時為美元、歐元和人民幣等主要貨幣提供國際化的金融交易服務合計市值有望超過700億美金的交易所集團,向全世界市場參與者及投資者提供前所未有的、適應未來市場需求的全球市場互聯互通平臺。

倫敦證交所是歐洲最大的交易所集團之一,業務與香港交易所高度互補,建議的交易與香港交易所的三年戰略規劃非常吻合。如果成功,這將是東西方資本市場第一次真正強強結合的聯姻,它將創造一個領先的國際交易所集團,屹立于全球資本市場之巔。

李小加認為,這次交易對于全球金融市場有五點重要意義:

第一,兩個國際交易所強強聯手將創造一個真正橫貫東西、連接全球的金融基礎設施及交易所集團,并會成為美元、歐元、人民幣等主要貨幣計價的金融資產的領先的國際交易平臺。

第二,倫敦證交所是全球固定收益及貨幣市場的領軍者;而香港交易所是全球股票、股票衍生品、及IPO市場的領導者。兩者強強聯手后會為全球上市公司和投資者提供全資產、全方位、全產品服務。

第三,倫敦證交所是全球資產交易最核心的清算、結算等交易后服務金融基礎設施;而香港交易所是全球資本與中國市場最完整密切、且基于跨境資金凈結算的互聯互通先驅與領導者。基于內地與香港已建立的監管互助機制,兩者強強聯手會成為全球東西資本自由流動與市場融合至關重要的投資交易及風險管理金融基礎設施。 

第四,倫敦證交所和香港交易所覆蓋了成熟市場和新興市場。強強聯手可向亞洲投資者提供廣泛全面的全球金融服務與產品。而亞洲新興經濟,特別是中國龐大的中產階級人口與財富積累、和還沒完全開放及實現國際配置的規模巨大的內地金融資本,以及正希望通過全球配置來提升產業效率與促進經濟轉型的內地產業資本,將為歐美成熟資本市場的發展帶來源源不斷且富有活力的長期資本來源。

第五,倫敦證交所擁有全球最領先的指數與數據分析能力,以及最廣泛、最高端的銷售渠道。香港交易所正致力于挖掘數據作為新一代資產交易的商業潛力,旨在借助亞洲、尤其是中國高度數字化的經濟結構而形成的海量數據,為全球金融服務業提供新動能、注入新活力。

成熟經濟與新興市場的交互中心

如果交易成功,聯姻將使得香港在全球金融體系中得以重新定位,香港不再僅僅是外資進出中國市場的門戶,也成為新的國際金融格局下舉足輕重的國際金融市場平臺,同時也為香港連接中國與世界提供了新的動力、新的空間。

對于中國內地而言,在人民幣國際化和資本項目逐步放開的背景下,本次交易可為股票、債券、指數、其他金融產品等方面的互聯互通提供新的路徑與通道,為人民幣計價的金融資產融入國際金融市場提供了便捷高效的金融平臺,利于中國對全球金融基礎設施的充分利用。

對于英國而言,合并后形成的交易所可以鞏固倫敦作為全球金融中心的地位。正如倫敦成長為國際金融中心的歷史所反復證明的那樣,倫敦將能繼續從國際資本市場的全球化進程中獲得巨大增長機遇,在人民幣逐漸成為全球主要國際貨幣、人民幣計價的金融資產逐步進入國際市場的進程中受益。

“總而言之,今天是嘗試的開始。我們會盡最大的努力,爭取實現這一千載難逢的跨國聯姻。”港交所行政總裁李小加在網志中表示,對于戰略交易而言,可能永遠也沒有一個完美的時機。沒有人能保證成功,但不嘗試,就絕對不可能成功。香港交易所2012年收購LME的經驗就證明了這一點。當時的成功經驗為我們進一步的國際收購奠定了堅實的基礎,也讓我們對倫敦資本市場有了更深刻的認識。在國際形勢充滿不確定性的情況下,目前也許不是進行巨額跨境交易的最佳時機,而擺在面前的現實是時不我待。

港交所主席史美倫表示,我們相信,香港交易所與倫敦證券交易所集團的合并是一項互利共贏的重大戰略機遇,使亞洲和歐洲兩地規模最大和最舉足輕重的兩個金融中心強強聯合,打造一個全球性金融基礎設施集團。繼與倫敦證券交易所集團進行初步討論后,我們期待與倫敦證券交易所集團的董事會商討細節,以體現這宗交易能夠符合所有持份者、投資者和兩者業務的最佳利益。

香港交易所

格隆匯聲明:上文所示作者或嘉賓的觀點,都有獨特立場,投資決策需建立在獨立思考之上,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

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