來自專欄 : 糖鈺阿寶

物流板塊走強,降本增效之下將有哪些潛在受益?

糖鈺阿寶7 天前18.45k
近日,相關部門又不斷釋放新的利好,物流行業再次受到關注。

近日,相關部門又不斷釋放新的利好,物流行業再次受到關注。

10月9日,國家發改委、交通運輸部聯合印發《關于做好物流降本增效綜合改革試點工作的通知》,文件中表示要在山西、江蘇、浙江、河南、重慶、四川等6省(市)組織開展物流降本增效綜合改革試點,試點期為兩年,并做好在全國的經驗推廣。

盤后,國務院又印發《實施更大規模減稅降費后調整中央與地方收入劃分改革推進方案》,無疑又添了一把火,作為國民經濟中重要一環的物流行業,受到了資金的熱捧。

除此之外,近日長三角開通了首條跨境電商中歐班列,每周兩班,途經哈薩克斯坦、俄羅斯、白俄羅斯、波蘭和德國等五國,這條路線搭建了跨境電商進出口的新通道。

多重消息面,不僅僅表明了物流行業在拉動經濟中的作用,而且還釋放出降本增效的決心,甚至是有可能進入減稅降費的考慮范圍,這一些消息和猜測,無疑是給了整個板塊一個重大刺激,而經過前段時間的弱勢,物流板塊終于有了回暖的跡象。

從近日的走勢來看,A股中的物流板塊開始發力,漲幅明顯領先于大盤。從細分板塊看,快遞板塊仍是景氣度最佳的行業之一,電商紅利即將結束,菜鳥系、京東和順豐三家的追趕將是未來最大的看點,規模優勢、成本控制、服務體系等維度,將成為突圍的核心因素之一。

今日,A股三大股指上漲,滬指漲0.78%,報2947點,物流板塊漲1.41%,同花順物流概念板塊中,其中天順股份(002800.SZ)、原尚股份(603813.SH)、ST安通(600179.SH)都強勢漲停。

安信證券在最新研究報告中指出,交通運輸、物流板塊正迎來長期的政策紅利。對不同行業而言,快遞行業保持高景氣,逐步進入旺季后價格戰有望緩解,短期關注行業旺季可能的提價催化,精選優質龍頭。

隨著物流降本增效的改革開啟,物流相關股票的投資潛力也在提高,投資者需要關注一些受政策影響大,具有業績支撐的個股。

從年中報來看,在物流板塊中主營業務的增長率較高,而凈利潤增長率也比較可觀的,有韻達股份、天順股份、原尚股份、密爾克衛、宏川智慧等股票。

韻達股份(002120。SZ):韻達是國內“四通一達”之一,致力于構建以快遞為核心,涵蓋倉配、云便利、跨境物流和智能快遞柜為內容的綜合服務物流平臺。

近年來,該公司的利潤大增,在年中報中達到了同比34%的增速,目前市盈率是24倍,在幾家快遞股中算是中規中矩。8月份,公司實現快遞服務業務收入26.67億元,同比增長193.72%;完成業務量8.33億票,同比增長45.12%;快遞服務單票收入3.2元,同比增長102.53%,是A股幾家快遞股中增速最大的一家公司。

當然,它也是目前在阿里系之外的快遞,在“雙十一”大戰中會受到一定影響,從年中報的倉位來看,受到了不少機構投資者的買入。

天順股份(002800.SZ):公司是一家專業從事綜合型供應鏈服務的企業,業務鏈以持續做大做強第三方物流為基礎,并延伸至供應鏈管理、物流園區經營及物流金融監管等業務領域,為客戶提供包括供應鏈方案設計、物流、供應鏈流程管理、倉儲、采購、分銷、物流監管等在內的一站式、全方位的綜合型供應鏈服務。未來公司將不斷鞏固和加強第三方物流的基礎優勢,打造物流園區的平臺,充分發揮物流園區的聚集功能,努力發展成為專業化一站式綜合型供應鏈服務供應商。

該公司在2019年中報利潤猛增,主要是由于2018年的下降,屬于業績修復類型,而從股價看,目前市盈率已經達到了104倍,已經連續三日登上龍虎榜,從大單買入來看,出現了幾個眼熟的營業部,背后有游資的身影,所以這支股票有炒作的機會,但也有不低的追高風險。

原尚股份(603813.SH):公司是一家專業從事汽車零部件供應鏈一體化物流的AAAA級物流企業。服務的汽車品牌包括廣汽本田、東風本田、廣汽乘用車、東風日產、廣汽三菱、廣汽菲亞特、江淮汽車和一汽轎車、一汽大眾、長安福特馬自達等,在不同客戶和零部件供應商之間實施“循環對流”運輸,節約了運輸總里程,提高了單車裝載率,降低了車輛空駛率,幫助客戶實現“零”庫存管理。同時,公司通過供應鏈物流網絡的建設和完善,不斷拓展非汽車物流領域客戶,與百勝餐飲、順豐速運、摩恩衛浴、京東商城以及富士康等知名大型企業客戶形成了穩定的戰略合作關系。

從營收和利潤看,該公司近年來保持穩步的增長,目前市值僅19.4億,市盈率31.5倍,在10月9日登上了龍虎榜,10月10日也強勢漲停,不過該公司從2018年下半年開始,受到低迷的車市影響,股價就一直呈現出總體下跌的趨勢,而2019年車市低迷依舊,但是2019年下半年,車市頹勢有所緩和,而從之前的中報的亮眼業績來看,不排除下半年業績仍然增長強勁。

密爾克衛原尚股份韻達股份天順股份宏川智慧

格隆匯聲明:上文所示作者或嘉賓的觀點,都有獨特立場,投資決策需建立在獨立思考之上,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

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